Pasar Saham TurkiHarga - Grafik - Data Historis - Berita

Lira Turki melemah ke level terendah rekor 44 per USD pada bulan Maret, saat Bank Sentral Turki terpaksa campur tangan di pasar valuta asing untuk mempertahankan laju devaluasi yang dapat diprediksi di tengah meletusnya perang di Timur Tengah. Para trader mencatat bahwa bank sentral menjual lebih dari $8 miliar dalam valuta asing sejak awal bulan untuk mencegah penurunan lira karena pergeseran global dari mata uang yang lebih berisiko mendorong dolar melonjak. Pasar menjual lira meskipun ada harapan bahwa risiko inflasi baru akibat perang di wilayah tersebut, terutama karena lonjakan harga energi, akan mendorong bank sentral untuk menghentikan siklus pemotongan suku bunga. Selain itu, TCMB menaikkan suku bunga acuan overnight sebesar 300bps menjadi hampir 40% untuk mencegah penjualan lira yang lebih tajam. Di samping itu, kepercayaan pada penangguhan siklus pemotongan suku bunga dikaitkan dengan lonjakan dalam tingkat inflasi utama selama Februari menjadi 31,5%, peningkatan pertama sejak September.

Indeks saham BIST 100 Turki merosot ke angka 13.100 pada awal Maret dari rekor tertinggi 14.339 pada 16 Februari, mengikuti tekanan tajam untuk semua kelas aset Turki seiring dengan pecahnya perang di Timur Tengah yang mendorong investor untuk melarikan diri ke aset aman. Iran terlibat serangan dengan beberapa tetangga di Timur Tengah yang merupakan sekutu AS setelah serangan AS sejak akhir pekan, mempertaruhkan perang berkepanjangan di wilayah tersebut dan mempengaruhi infrastruktur energi utama yang membuat harga minyak dan gas melonjak. Peristiwa ini memberikan tekanan pada ekuitas pasar berkembang di seluruh dunia. Bank-bank mengalami penurunan tajam, dengan Garanti, Koc, dan Akbank turun antara 10% dan 18% dari rekor tertinggi mereka baru-baru ini, dengan tekanan pada sektor ini diperburuk oleh lira yang merosot dan prospek respons kebijakan moneter ketat dari TCMB. Di sisi lain, dukungan relatif untuk Aselsan mencegah penurunan yang lebih besar untuk indeks acuan Turki.

Indeks saham BIST 100 Turki melonjak ke 13.800 pada bulan Februari, rekor tertinggi, didorong oleh dukungan kuat dari intelijen pertahanan dan sektor keuangan, saat investor menilai apakah latar belakang makroekonomi tahun ini akan terus mendukung ekuitas. Saham Aselsan hampir 300% lebih tinggi dibandingkan tahun sebelumnya di tengah peningkatan belanja pertahanan dari anggota NATO akibat meningkatnya ketegangan geopolitik di Eropa dan Timur Tengah. Bank-bank juga berkinerja lebih baik dalam beberapa kuartal terakhir di tengah stabilitas inflasi domestik, meskipun tetap tinggi, dipicu oleh aktivitas kredit setelah periode panjang kebijakan moneter yang tidak konvensional oleh bank sentral. Penurunan lira yang dapat diprediksi juga memungkinkan investor untuk menggunakan aset yang lebih berisiko seperti ekuitas untuk melindungi diri dari inflasi. TCMB memangkas suku bunga acuannya sebesar 100bps bulan lalu, kurang dari ekspektasi pemangkasan 150bps, tetapi menegaskan bahwa skenario dasarnya melihat inflasi mendasar terus melambat tahun ini.